A Srta. Kobayashi é uma funcionária comum que leva uma vida bem banal e mora sozinha em um pequeno apartamento - até que ela salva a vida de um dragão fêmea em apuros. Esse dragão, chamado Tohru, é capaz de se transformar numa adorável garota humana (com chifres e um longo rabo) que fará de tudo para retribuir seu gesto, queira a Srta. Kobayashi ou não! Com esse persistente e amoroso dragão como colega de apartamento, tudo fica mais difícil, e a vida normal da Srta. Kobayashi está prestes a ir pelos ares!

Num desses dias, no entanto, um enorme deslizamento de terra é avistado na colina onde Kobayashi e Tooru se conheceram – uma clara demonstração do poder de um dragão. Quando nenhum dos dragões que eles conhecem assume a responsabilidade, o próprio perpetrador desce dos céus: Ilulu, o radical Dragão do Caos com um poder monstruoso que rivaliza com o de Tooru. Enojado com o envolvimento de Tooru com os humanos, Ilulu recorre ao método típico do dragão para resolver conflitos – uma batalha até a morte. Apesar de tal comportamento, ela fica intrigada com a habilidade de Kobayashi de fazer amizade com dragões e decide observar o que torna Kobayashi tão especial. Com um novo dragão problemático na cidade, a vida excêntrica de Kobayashi com uma donzela dragão está cada vez mais feliz.