Cada vez mais perto do porto e com o forte à vista, Flint e sua tripulação se preparam para tomar Nassau. Mas uma ameaça oculta logo frustra seus planos.

Silver reconhece seu captor por causa das histórias de Teach. Flint e seus homens tomam a fazenda, mas se surpreendem quando os escravos recusam a liberdade.

Um espião de Berringer informa sobre o encontro de Max e Silver. Flint encontra Silver no último segundo. Teach e seus homens perseguem o navio do governador.

Anne lidera os piratas aprisionados no navio do governador em um plano de fuga arriscado. Para encerrar a batalha, Eleanor faz uma oferta tentadora a Flint.

Eleanor envia um mensageiro ao navio do governador para repassar instruções especiais. Silver hesita na hora de matar Billy.

Silver entrega Billy aos ex-escravos em troca de uma aliança. Seguindo rumo ao forte, Eleanor, Flint e Madi se tornam alvos fáceis.

Na Filadélfia, Rackham pede ajuda ao avô de Eleanor. O governador oferece um acordo a Flint e Silver com a intenção de separá-los.

Silver surpreende Flint ao usar o tesouro para negociar a soltura de Madi. Madame Guthrie sugere um casamento estratégico a Max.

Os homens de Silver alcançam Flint e o tesouro. Um navegador indefeso leva a tripulação de Rackham à Ilha do Esqueleto. Um ataque preventivo é lançado.

Rackham chega à Ilha do Esqueleto e concorda em ajudar a resgatar Madi e capturar o governador. Silver encontra uma forma de conter a fome de Flint pela guerra.