Geraldo Bulhosa e a mulher, Maria Teresa, tentam melhorar de vida no Brasil logo após a Independência.

Geraldo é promovido, mas não ganha aumento, frustrando Maria Teresa. Uma homenagem do imperador, porém, lhe devolve a alegria.

Geraldo não consegue sair do esquema de propinas criado por Pacheco e se vê mais comprometido quando o filho, Geraldinho, vai preso.

Maria Teresa sente uma estranha euforia ao cavalgar e a família se assusta com sua mudança de comportamento.

Geraldinho decide aderir à causa indígena, o que pode atrapalhar os planos de Maria Teresa de casar a filha, Catarina.

Catarina se apaixona por um jovem pretendente. Enquanto isso, um novo e jovem padre agita a casa dos Bulhosa

Geraldo e comparsas entram em esquema de dinheiro dentro de imagens sacras. As coisas se complicam quando ele se confunde.

Geraldo é convidado para uma exposição de Debret, mas Maria Teresa acaba se desentendendo com o pintor.

Maria Teresa se preocupa com Geraldo e age para defender o marido quando um jornal faz reportagem falando de corrupção no Paço Imperial.

Geraldo é promovido e passa a chefiar a repartição. Com isso, tenta se afastar dos amigos corruptos, que não gostam da ideia.

Geraldo teme que o Imperador fique indignado com os problemas na Festa do Divino e tenta evitar desvios de dinheiro, mas pode se dar mal.

Geraldo é acusado de desviar dinheiro público e precisa empenhar a casa dos Bulhosa para escapar da prisão.