Na festa de Ano Novo organizada por Nucky, Gyp Rosetti não tem motivos para celebrar. Margaret faz uma doação com o dinheiro do marido.

Nucky aproveita Nova York. Chalky e a filha discordam quanto a Samuel, e um grande carregamento de bebida não chega ao seu destino.

Mesmo contra sua vontade, Nucky recebe uma homenagem na igreja. Antes, porém, sela um acordo com Gyp. Richard dá um susto em Mickey.

Nucky e Owen encontram quem roubou a bebida, mas precisam se esconder da polícia. Esquenta a briga entre Al Capone e O’Banion.

Rothstein demonstra sua insatisfação para Nucky e Gyp. O dia foi cheio de decepções para Margaret, e Van Alden recebe uma visita em Chicago.

Nucky acaba detido em Washington, enquanto Margaret investiga um incêndio suspeito. Richard se aproxima de um veterano de guerra.

Eli quer o perdão de Nucky, enquanto Gyp vai em busca da bênção de Joe Masseria. Richard e Paul Sagorsky discutem no almoço de Páscoa.

Após um problema no trabalho, Van Alden é convencido a não fugir. Nucky procura Andrew Mellon, e Billie vislumbra uma nova carreira.

Nucky jura vingança contra seu maior inimigo e Gyp, em contrapartida, amplia seus domínios. Daugherty está em situação delicada.

Nucky que colocar um ponto final nos problemas em Washington, enquanto Gyp demonstra sua ira pela perda de parte de um carregamento no mar.

Nucky consegue escapar da emboscada armada por Gyp e busca refúgio com Chalky. Eli reencontra o irmão e chega com um reforço de Chicago.

A violência toma conta de Atlantic City. O embate entre Gyp e Nucky chega ao seu clímax e apenas um sairá vencedor.