Portugal, 1720. Paula, uma jovem humilde, é levada pelo pai para o convento de Odivelas. Junta-se a Maria da Luz, a irmã já freira. Mas Paula não quer ser freira e a ideia de reclusão a aterroriza.

No convento, o rei tenta rever Paula, mas acaba por dormir com Madalena Máxima, a amante do momento. Mais tarde, Paula descobre e ensaia uma fuga do convento, mas é impedida pela irmã.

Madalena Máxima humilha Paula publicamente neste episódio de A Favorita do Rei e Paula promete vingança. João V discute na corte o que fazer em relação ao homem morto nos calabouços.

João V e Paula são agora amantes, tem uma relação intensa e apaixonada, e todos sabem. Paula se torna a Favorita do Rei, e começa a dar-lhe conselhos políticos, revelando-se manipuladora.

Em A Favorita do Rei, Paula vai à corte assistir a um espectáculo de ópera e João V faz questão de dizer a Maria Ana que aquela é a sua nova amante. Manuel chega à corte com Carmen Villalobos.

Bárbara pede a Isabel da Moita que a ajude a dominar Paula, para que ela fique em suas mãos. Abílio, amante da bruxa, descobre o plano de Isabel, e vende a informação que tem para o Rei.

Em A Favorita do Rei, Maria Ana falta a uma importante missa para levar Francisco ao convento onde a sua amada, Mariana, foi enterrada. O rei descobre a verdade e Francisco é levado para a prisão.

Paula sofre um atentado neste episódio de A Favorita do Rei. João V fica desesperado, mas os seus conselheiros não permitem que ele vá visitá-la. A rainha e Francisco são agora amantes.

Neste episódio de A Favorita do Rei, swem Paula, João V não sai da cama, deprimido. Maria Ana exige tomar a regência da coroa, e ele acaba por ceder. Paula descobre que está grávida.

João V regressa à corte neste episódio de A Favorita do Rei e obriga a rainha a ir a Odivelas pedir desculpa a Paula. As duas conversam pela primeira vez. O inquisidor que bateu na freira é queimado.

Manuel manda uma carta a Francisco, pedindo auxílio financeiro. Francisco vê uma forma de conseguir destruir o rei: sugere que seu irmão destrone João V no Brasil, tornando-se ele o rei das terras.

Em A Favorita do Rei, o plano de Francisco parece dar certo - Manuel a preparar-se para ser rei do Brasil. Paula dá à luz José. João V e Francisco envolvem-se numa intensa luta de espadas.

José é entregue a uma ama. Maria Ana diz António Stieff que nunca devolverá a criança ao rei e que esta deverá morrer. Stieff fica aflito e ele mesmo vai buscar a criança. Deixa-o num convento.