Papai Gepeto encontra uma linda boneca pirada, mas ela desaparece da oficina. Frida e Pinóquio tentam recuperá-la perseguindo uma dupla de ladrões, Raposa e o Gato.

Se Gepeto é o pai de Pinóquio, então, quem é a mãe? O boneco está determinado a descobrir e, ao lado do Grilo Falante e de Frida, busca a resposta na Floresta Mágica, onde conhece a bela Fada de Cabelo Turquesa.

Espoleta rouba um foguete da oficina de Gepeto e convence seus amigos de que o ganhou de presente. Depois de persegui-lo, Pinóquio e Frida concluem que ele só precisa de aceitação e o apresentam à Fada do Cabelo Azul.

Pinóquio, Frida e o Grilo Falante perseguem a Raposa e o Gato, que pegaram uma varinha mágica da Fada do Cabelo Azul. Durante a fuga, a varinha cai nas mãos de Lucilla, uma garotinha que está correndo para a escola.

O Grilo Falante está dançando flamenco quando é raptado por um macaco, Pinóquio tenta resgatá-lo e vai parar no teatro de Stromboli, um titereiro malvado que está sempre em busca de novas atrações para seu espetáculo.

A Fada do Cabelo Azul aparece na oficina de Gepeto para confiar a Pinóquio e ao Grilo um filhote de cachorro. Pinóquio insiste em ficar com ele para mostrar a Grilo que sabe fazer boas ações.

Pinóquio decide faltar na aula de matemática da Fada do Cabelo Azul. e fugir com Frida. A fada envia seu cão fiel, Medoro, no encalço dos fujões, mas ele acaba nas garras da Raposa e do Gato.

Mestre Cereja abre uma loja de modernos produtos eletrônicos para impressionar Gepeto. Com a ajuda de Pinóquio e Frida, Gepeto se diverte pregando peças em Cereja, mas a situação foge ao controle.

A Sereia Ondina é a nova atração do teatro de Stromboli. O titereiro a adora, mas ela o ignora e sua voz pode causar problemas na cidade. Frida e Pinóquio fazem de tudo para mandá-la de volta para o oceano.

Ansioso para fazer sucesso, Mestre Cereja está sempre provocando Gepeto. Sua última invenção, um drone, gera outra discussão entre os dois, mas também um desafio: quem conseguir mais clientes será o vencedor.

Pinóquio e Frida seguem o Grilo Falante acreditando que ele tem uma namorada secreta. Durante uma cerimônia de premiação, Pinóquio e Frida descobrem quem ela é e tentam conquistar sua simpatia, constrangendo o Grilo.

Espoleta entra na oficina de Gepeto com uma bola furada. A quadra foi invadida por um grupo de idosos que proíbem as crianças de jogar. Pinóquio e Frida organizam um jogo de futebol para restaurar a paz.

É aniversário de Frida, mas a garota está triste porque gostaria de passá-lo no mar com seu pai, o Capitão Barba Doce. Pinóquio leva Frida numa eletrizante caça ao tesouro, supostamente escondido pelo pirata.